Sinais de trading com o RSI
Familiarize-se com o índice de resistência relativa (RSI), um indicador de impulso vital utilizado na análise técnica para avaliar a dinâmica de mercado de um ativo e compreender se este foi comprado ou vendido em excesso.
Indicadores de impulso - RSI
O Índice de Força Relativa (RSI) é um indicador popular de impulso utilizado pelos traders que usam a análise técnica. O RSI é um indicador “oscilador” que se move entre os valores de 0 a 100. Ele pode ajudar a indicar o estado atual do preço, tais como as condições de sobrecompra/sobrevenda e a força da tendência. O RSI é útil em vários horizontes temporais. O RSI analisa o número de períodos (como dias, horas etc.) em um determinado timeframe em que o preço subiu, em comparação com o número de períodos em que o preço caiu. A fórmula então calcula onde o preço está sendo negociado em relação ao intervalo do período em questão. No estudo original, Welles Wilder (o inventor do RSI) usou 14 períodos como o número ideal. Embora seja possível utilizar outros períodos, 14 geralmente é aceito como a norma a ser usada pelos traders. Assim, por exemplo, em um gráfico diário, o RSI de 14 dias seria usado. Em um gráfico de horas, o RSI de 14 horas seria usado. Como dissemos anteriormente, os parâmetros podem ser ajustados para atender às necessidades do usuário. Os traders de curto prazo podem preferir usar menos períodos para calcular o RSI, com o RSI de 9 períodos sendo muitas vezes o mais usado. A redução do número de períodos no cálculo resultará em um aumento da sensibilidade/volatilidade do indicador. Isto pode resultar em mais sinais com movimentos mais rápidos para os territórios de sobrecompra/sobrevenda. No entanto, a ressalva é que aumenta o potencial de sinais falsos.
Cálculo Usando uma adaptação da fórmula original de Welles Wilder, o RSI pode ser calculado como:
RSI = 100 - 100 / 1+RS
onde RS = O ganho médio do número de períodos dividido pela perda média do número de períodos A fórmula calcula um número entre 0 e 100. Em termos gerais, uma leitura acima de 70 é usada para sugerir que o preço está sobrecomprado, enquanto uma leitura abaixo de 30 é usada para sugerir que está sendo sobrevendido Cuidado para não confundir o RSI (Índice de Força Relativa) com a Comparação de Força Relativa Uma das razões pelas quais o RSI é conhecido por sua sigla é evitar confusão com a Comparação de Força Relativa, que é um indicador que mede o desempenho de um instrumento em relação a outro.
Lendo o RSI
O RSI oscila entre 0 e 100, com 50 considerados pontos neutros ou médios. Se o RSI estiver acima do nível 50 e avançando, o impulso do período que está sendo estudado será considerado positivo. Inversamente, se o RSI for inferior a 50 e estiver em declínio, o impulso ao longo do período em estudo é considerado negativo. Em seu trabalho original, Welles Wilder descobriu que o instrumento se tornou sobrecomprado quando o RSI ultrapassou 70 e se tornou sobrevendido quando o RSI caiu abaixo de 30. O RSI pode, portanto, ajudar a identificar sinais de exaustão em uma tendência. Figura 1. RSI de 14 dias no EUR/USD Porém, a forma com que você analisa o RSI dependerá de o preço estar sendo negociado em um mercado com forte tendência (uma tendência de alta ou de baixa) ou se está sendo negociado em um mercado variado.
Interpretar o RSI em um mercado de tendência é diferente de um mercado variável
Em um mercado de tendências, o RSI pode permanecer sobrecarregado por um período prolongado. Devido à forma como o RSI é calculado, em uma forte tendência, haverá frequentemente períodos sustentados de dias de trading positivos. Portanto, quanto mais dias positivos forem vistos no período de cálculo, por definição, mais o RSI pode suportar um movimento acima de 70. O RSI pode subsequentemente ser um indicador da força da tendência, além de sobrecompra/sobrevenda. Em um mercado robusto de tendência de alta, o RSI pode ser capaz de manter uma posição acima de 70 por algum tempo. Em um mercado de tendência forte de baixa, o RSI pode ser capaz de manter uma posição abaixo de 30 por um período prolongado. Portanto, a melhor maneira de negociar com o RSI em um mercado em tendência é negociar na direção da tendência. Em uma forte tendência de alta, a fraqueza do RSI é uma chance de comprar. Os traders esperarão que o RSI se aproxime do nível 50 (às vezes, entre 40 e 50) como o limite da desvantagem antes que a pressão de compra recomece. No entanto, o risco vem com a venda em um ponto em que o RSI se tornou estendido em uma forte tendência de alta. Isso pode resultar no fechamento muito antecipado de uma posição de compra ou em uma posição de venda em um mercado em crescimento (que pode ser uma estratégia de alto risco).
- Em uma tendência de alta, os traders procurarão divergências de baixa (explicadas abaixo) como um sinal de desaceleração da força da tendência, que pode ser um sinal de lucro em posições de compra.
- Em uma tendência de baixa, divergências de alta podem sugerir redução da pressão de venda e potencial para uma reversão maior.
O uso clássico do RSI faz parte de um estudo de reversão média. Os traders procurariam usar o nível de sobrevenda de 30 para sinais de compra (ou fechar posições de venda). Os traders procurariam usar o nível de sobrecompra de 70 para vender a descoberto (ou fechar posições de compra). Figura 2: A leitura de sinais de RSI em um mercado de tendências em GBP/USD é diferente de um mercado variável
Usando o RSI para gerar sinais de trading
- Crossovers
Figura 3: Sinais cruzados de RSI em ouro Ouro3
2. Divergências de alta e de baixa Normalmente, as divergências são vistas nos mercados de tendência, embora também possam ser úteis em intervalos de trading. Os traders procurarão divergências entre o RSI e o preço como uma indicação de uma possível reversão de tendência. Em um mercado altista, se novas máximas forem registradas no preço, mas, ao mesmo tempo, o RSI estiver em declínio, isso sugere que a força do impulso positivo está diminuindo. Essa situação é conhecida como uma Divergência de Baixa (ou uma Divergência Negativa) e sugere que há uma probabilidade maior de uma reversão no preço. Uma Divergência de Alta pode ser vista em um mercado em baixa, onde o preço está tendo mínimas mais baixas, mas o RSI está começando a subir ou ter mínimas mais altas. A ressalva para as divergências de trading é que uma divergência entre o preço e o RSI pode continuar por algum tempo antes que ocorra uma reversão no preço.
3. Falha nas Oscilações Uma falha na oscilação pode ocorrer tanto em uma tendência de alta quanto em uma tendência de baixa. Em um mercado de alta, uma falha na oscilação é um sinal de venda. Ele se forma onde o RSI se move para uma posição extrema acima de 70, para depois recuar para abaixo de 70. O RSI retoma um movimento mais alto apenas para criar um segundo pico que é igual ou está abaixo do pico anterior. A falha na oscilação é concluída à medida que o RSI volta a estar abaixo da sua primeira mínima. Em sua forma perfeita, o RSI desenvolve um padrão em forma de “M” (ou “M” assimétrico). Em um mercado de baixa, uma falha na oscilação é um sinal de compra. É formado onde o RSI se move para uma posição extrema abaixo de 30, com um rali causando uma mínima no RSI e levando-o novamente acima de 30. A pressão de venda é retomada para arrastar o RSI de volta para abaixo de 30, mas é menos pronunciada. Uma segunda baixa é formada no RSI igual ou acima da baixa anterior. Uma falha na oscilação é então concluída à medida que uma melhoria no RSI o puxa de volta acima da reação anterior de alta, formando (idealmente) um padrão em forma de “W” (ou um “W” assimétrico). Nota: Os melhores sinais usando o RSI usam uma combinação dos sinais. Por exemplo, uma divergência de baixa com uma falha na oscilação pode ser um poderoso sinal de venda. Figura 5: Uma divergência de baixa do RSI com uma falha na oscilação no EUR/USD
Nota: Como em todos os nossos indicadores, não recomendamos negociar com indicadores isoladamente. É sempre importante procurar sinais de confirmação em outros estudos para melhorar a convicção de nossa análise.